안녕하세요:)

오늘은 '사모펀드(Private Equity Fund)'에 관해 소개하겠습니다.

사모펀드는 무엇일까?

사적으로, 비공개적으로 소수의 투자자를 모아 펀드를 조성하는 것입니다.

사모펀드 VS 헤지펀드

사모펀드는 3~5년정도의 장기적인 투자 기간을 두고

자본을 투입하여 가치를 높인 후 되팔아 수익을 창출합니다.

투자 방식: 투자 자금 유치 - 투자 회사 탐색 - 투자 진행 - 회사 운영- 투자 자금 회수

헤지펀드는 단기간에 이익을 낼 수 있는 대상에 투자합니다.

EX. 주식, 선물, 옵션, 원자재 등

사모펀드에서 사용하는 전략은?

(1) 회사를 싸게 사서 비싸게 팔거나 (multiple expansion)

(2) 회사의 현금 흐름을 키우거나 (EBITDA growth)

(3) 회사의 채무를 갚거나 (debt paydown)

사모펀드의 사례는?

BC카드: 2009년 1500억에 인수 후 2012년 3000억에 매각 

버거킹: 2012년 1000억에 인수 후 2016년 2100억에 매각 

오렌지 라이프: 매각 후 약 2조 2900억 이상 순수익

사모펀드의 미래는?

향후 사모펀드의 개편 방향은

운용 규제 일원화, 기관 전용 사모펀드 제도 도입,사모펀드 범위 재정립을 통해 

기업의 구조조정, 대기업에 대한 경영권 참여, 지배구조 개선, M&A 추진 등

지속성장을 위한 성장자본 투자가 활성화 될것으로 기대됩니다.